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ファンダメンタルズ分析とは【独自のファンダメンタルズ分析】

■独自のファンダメンタルズ分析 ファンダメンタルズ要因はマーケットに対し一時的な影響にとどまるものもあれば、長期的にわたって影響を与え続けるものもあります。その為、ファンダメンタルズ分析のみをもってトレードするのは非常に難しいのですが、一方で研究熱心なトレーダーにとっては大変やりがいがある分析手法なのです。ご紹介したファンダメンタルズ要因というのは無数に存在する要因のごく一部に過ぎません。なぜならファンダメンタルズ分析のメソッドというのは日々増え続けている為です。経験した事のない状況に直面した時こそ、ぜひ独自のファンダメンタルズ分析でその状況に向き合ってください。そうする事でマーケットのその先をいち早く見通す事ができるようになります

ファンダメンタルズ分析とは【天候要因】

■天候要因 需給や物価の変動要因には気象に関連するものが多く存在します。わかりやすい例でいえば、冬に大雪が発生した場合、暖房に使用する天然ガスの需要と支払いが増えるというような因果関係です。ハリケーン、干ばつ、洪水、竜巻等の異常気象も貿易財の価格に影響を与えます。異常気象の予測は難しいですが、暦本『オールド・ファーマーズ・アルマナック』等に目を通したり、天気予報を見て天気の行方を予想する事がマーケット予測に役立つのです。次回:季節要因

ファンダメンタルズ分析とは【地政学的リスク】

■地政学的リスク 2国間において、または国際社会に対して協調する事ができず否応なしに紛争や戦争の危機に陥る国々が世界中に点在しています。そのような緊張や対立は特定の製品に対する需給に影響を与え貿易財の価格に悪影響を及ぼします。例えば中東紛争の激化は石油供給を逼迫する為、価格を高騰させる要因となります。逆に言えば比較的落ち着いている地域では供給が脅かされない為、石油価格を低水準におさえる事ができます。世界的な出来事の節目節目を的確に予測する事がファンダメンタルズ分析でマーケットを判断するという事なのです。次回:天候要因

ファンダメンタルズ分析とは【メリットとデメリット】

■メリットとデメリット 経済指標にフォーカスしてファンダメンタルズ分析に基づくトレードをする場合、いつエントリーするかを判断する事が重要です。結果発表の前にエントリーするかそれとも後にするか。もちろんどちらにもメリットとデメリットがあります。発表よりかなり前にエントリーするのであればコンセンサスに基づく流れを利用できるかもしれません。しかしその流れ以上に世界中で起きている他のファンダメンタルズ要因の方がマーケットに与える影響が強いかもしれません。一方、指標発表直前のエントリーというのは結果がコンセンサス予測値よりも良くなるか悪くなるかというトレードとなります。まさにそれはコイントスのようなもので、エントリーを誤った際のリスクは極めて

ファンダメンタルズ分析とは【経済指標】

■経済指標 経済指標にフォーカスしてトレードをする場合、100%正確な予測というのは不可能な為、特に慎重さが求められます。世界の主要な投資銀行の優秀なアナリスト達でさえ経済指標の結果を正確に予測する事はできません。彼らは複雑なアプローチを組み合わせたモデルを複数確立していますが、それでも驚くほど誤った予測になる事があります。それこそ重要指標の発表直後にマーケットが荒れる理由なのです。多くのトレーダーはアナリスト達のコンセンサスに従う傾向がある為、通常、指標発表前にコンセンサスの方向にマーケットが傾く事になります。結果が発表されコンセンサス予測値が間違っていたとなればマーケットは結果に従った方向に修正されます。つまりコンセンサスの方向

ファンダメンタルズ分析とは【中央銀行】

■中央銀行 ファンダメンタルズ分析において不確定要素が最も多い存在の1つに中央銀行を挙げる事ができます。それは彼らのアクションや判断がマーケットを大きく左右する為です。彼らは政策金利を決定する権限を持ち景気状況によって利上げや利下げを実施します。時にマイナス金利政策を実施する事もあれば変更をせず据え置く事もあります。政策的な意図から近い将来における政策金利の変更を示唆したり非伝統的な政策を導入する事もあります。状況次第では自国の通貨や他国の通貨に対して為替介入も行います。通貨価値の見直しさえ行う事があります。その為、中央銀行にフォーカスしたファンダメンタル分析では中央銀行要人の声明やスピーチを通して、彼らと同じように思考し彼らの次の

ファンダメンタルズ分析とは【企業のファンダメンタルズ分析】

■企業のファンダメンタルズ分析 企業のファンダメンタルズ分析では株式の本質的価値と市場価格にギャップが存在しても、いずれは本質的価値が市場で実現されるという考え方を重視します。ファンダメンタルズは突発的な出来事を除くと一朝一夕に変化するものではなく、また投資家にはなかなか伝わりにくいものです。相場動向を予測するには日々変動する株価の過去の値動きの傾向をもとに売買のタイミングを捉えるテクニカル分析も、ファンダメンタルズ分析と並行して使われます。次回:中央銀行

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